Через банки сейчас возможен выход на биржевые площадки, чтобы инвестировать в активы фондового рынка и зарабатывать на этом. Есть два базовых способа:
- Вложения в акции компаний,
- Работа с облигациями (бондами).
Из этой статьи вы узнаете про виды облигаций, как зарабатывать на инвестициях в облигации. Изучим особенности долговых ценных бумаг (бонды), а также произведём расчёты прибыльности основных стратегий (долгосрочных и спекулятивных).
Какими бывают облигации?
Доходными и надёжными активами фондового рынка являются облигации, которые также называют бондами. У этого варианта долговых ценных бумаг много разновидностей:
- По эмитенту (государственные, муниципальные, корпоративные, иностранные);
- Срок действия (краткосрочные (до года), среднесрочные (1-5 лет), долгосрочные (5-30));
- Без фикс. срока (отзывные, с правом погашения, продлеваемые, отсроченные, бессрочные);
- Способ получения дохода (купонные, бескупонные);
- По купонному доходу (купонные/твердопроцентные, с переменным купоном, индексируемые, с оплатой по выбору, с равномерно растущей процентной ставкой, смешанного типа);
- Характер обращения (обычные, конвертируемые);
- Способ обеспечения займа (закладные, гарантированные, без обеспечения);
- Форма погашения долга (с возмещением деньгами, с возмещением в натуральной форме);
- Вид обеспечения (ипотечные, с плавающим залогом);
- По риску (достойные, макулатурные);
- По погашению (с однократным погашением номинальной стоимости, с разбитым по времени погашением, с последовательным погашением фиксированной доли);
- Порядок владения (именные, на предъявителя);
- Форма выпуска (документарные, бездокументарные).
Это интересно
Первая вечная облигация была выпущена в 1648 году компанией Hoogheemraadschap Lekdijk Bovendams, которая занималась водоснабжением в Нидерландах. Выплаты идут до сих пор.
Облигации эмитируются государственными структурами (МинФин РФ, Казначейство США и т. п.) или отдельными компаниями. Они позволяют зарабатывать посредством долгосрочных вложений, дающих купонный доход, либо с помощью спекулятивных операций на биржах.
Неквалифицированные инвесторы этими методами не сумеют эффективно оперировать, поэтому приходить сюда с реальными деньгами нужно после качественного обучения, либо самостоятельной подготовки.
Просто так инвестировать в активы фондового рынка через банк не получится. Здесь требуется соблюдение важного условия – следует открыть ИИС.
ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) — способ инвестирования со льготным налогообложением и некоторыми ограничениями. ИИС в России используется с 1 января 2015 года. Предусмотрено 2 вида такого счёта.
Облигации (бонды) – что это
Главная цель эмиссии облигаций состоит в сборе денег от инвесторов для направления капитала на развитие производства, бизнеса, модернизаций.
Выпуская и подавая данный тип активов, компании берут у вкладчиков деньги в долг, а в момент их погашения возвращают сумму. Кроме этого, предусмотрены периодические выплаты, составляющие купонный доход инвесторов. Это своеобразная модель расчётов за использование чужих денег.
Облигации — разновидность долговых ценных бумаг, которые можно продавать, менять на иные финансовые инструменты либо держать в портфеле, чтобы иметь купонный доход. Держатель при погашении облигации заполучает обещанный процент по вкладу, а также задействованную сумму.
Облигации отличает от акций отсутствующее право участия в принятие решений по разным вопросам, касающимся компании-эмитента.
Процентная ставка облигаций
У каждой долговой ценной бумаги есть свой уровень потенциальной доходности, назначаемый компанией-эмитентом. Это процентная ставка облигаций. Анализируя данный параметр, инвесторы узнают, сколько они заработают на вложении в бонды.
Значение, которое имеет процентная ставка облигаций, отражает степень доверия к бизнес-проекту либо предприятию, выпустившему долговую ценную бумагу. Фактически это индикатор безопасности инвестиции.
Самыми надёжными активами считаются государственные облигации, однако, их доходность не слишком большая (7-9%). В этом плане выгоднее покупать бумаги компаний, ведущих стабильную, прибыльную, перспективную деятельность, где доходность может превышать 10% годовых.
Большая процентная ставка облигаций (более 25%) должна вызывать опасения, ведь беспричинно назначать такие выплаты не будут. Вероятны тут три сценария:
- Компании срочно нужен капитал — руководство при эмиссии активов вынуждено привлекать инвесторов, поэтому процентная ставка облигаций назначается высокой;
- Организации с низким рейтингом или стартапы привлекают средства — из-за отсутствующего или очень низкого рейтинга надёжности эмитента, где инвесторский интерес минимальный. Эффективным приёмом, помогающим завлечь инвесторов, является назначение высокой ставки по купонам облигации;
- Мошенники организуют заведомо провальный для вкладчиков хайп — также делается очень значительная процентная ставка облигации. Задача – привлекать много вкладчиков, чтобы похитить средства.
Как зарабатывать на вложениях в облигации
Специалистами применяется две ключевых стратегии. Первая фактически рекомендуется новичкам, а вторая методика будет эффективной при отличной подготовке и умения спекулировать биржевыми активами.
1. Когда вкладчик открыл ИИС, становятся доступными 2 схемы работы с бондами:
- Долгосрочное инвестирование — система, где вкладчик получает купонный доход. Такое задействование долговых ценных бумаг имеет простой принцип – купить облигации и удерживать их в инвестиционном портфеле до погашения компанией эмитентом. Периодически будут выплаты, а в конце ещё будет возврат основных средств;
- Краткосрочное инвестирование — это спекулятивная деятельность на фондовой бирже. Суть простая, но практическая реализация предполагает определённые знания, опыт биржевой торговли, умение прогнозировать движение котировок. Доход формируется на успешной фиксации разницы в сделках покупка/продажа.
2. Основываясь на метод инвестирования, нужно выбирать и покупать облигации на фондовом рынке. Самыми надежными являются ОФЗ (государственные), за ними идут корпоративные. Самые рисковые те, что предлагают годовую доходность выше 15%.
Сколько можно заработать на инвестиции в облигации
Вкладчик, исполняя разные стратегии, практически может в одном случае точно знать прибыль, а в другом делать ориентировочный прогноз.
Разберём реальные долговые ценные бумаги, которыми гипотетический вкладчик может сегодня заняться, чтобы заработать на инвестиции в облигации.
Спекулятивная стратегия
Сейчас на рынке множественный ассортимент интересных активов. Для примера спекулятивной стратегии выберем долговую ценную бумагу «Онлайн Микрофинанс-БО-02». Она уже некоторое время в обращении, поэтому удобно проводить анализ доходности при совершении торговых сделок.
Можно эту облигацию купить онлайн за 1004 рубля. Остальные параметры финансового инструмента:
— код актива – RU000A101JF2;
— время обращения – 3 года;
— размещение – 18-03-2020;
— дата погашения – 15-03-2023;
— купонный доход – 12,50% за год;
— номинал – ₽1 000;
— стоимость сегодня – 1 006,50 рубля;
— расчёт по выплатам – отсечка каждые 30 дней.
К текущему моменту бумага «Онлайн Микрофинанс-БО-02» находится в обращении 15 месяцев из 36. Практически это половина срока, так как через 18 месяцев она будет погашена компанией эмитентом.
Если бы вкладчик в первый день обращения купил данную облигацию, допустим, на сумму в 25 000, то сейчас зафиксировал такую прибыль:
- капитал ₽25 000 – это 25 бумаг по 1 000 руб.;
- продажа сегодня – 25 х 1006,25 = 25 156,25 рубля;
- годовой профит – 156,25, не считая комиссионных вычетов.
В данном случае небольшие инвестиции в облигации по спекулятивной стратегии принесли лишь 0,625% прибыли. Ну, видимо, оказали влияние такие негативные факторы, как пандемия, санкции и мировой кризис.
Дивидендная стратегия
Иная ситуация получается при грамотной реализации способа, где доход приносит дивидендная стратегия. Здесь профит известен заранее, поэтому вкладчик знает, сколько можно заработать на инвестиции в облигации.
Разберём другой пример, где проанализируем работу с активом «ЭНЕРГОНИКА 001Р-02». Актив выпущен в оборот недавно, что позволяет почти с нуля рассчитать ориентировочный профит. Также возможно эту облигацию купить онлайн.
Параметры бумаги:
— код актива – RU000A103604;
— время обращения – 5 лет;
— размещение – 01-06-2021 выпуск;
— дата гашения – точно 26-05-2026;
— купонный доход – 13% за год;
— номинал – ₽1 000;
— стоимость сегодня – 1 003 рубля;
— расчёт по выплатам – отсечка каждые 31 день.
Итак, вкладчик решает эту облигацию купить и удерживать весь срок обращения до момента, когда компания эмитент погасит бумагу.
Случится это через 5 лет – 60 месяцев он будет зарабатывать на купонах бонда «ЭНЕРГОНИКА 001Р-02». Вновь задействуем капитал в ₽25 000.
Теперь, зная купонный доход долговой ценной бумаги, нетрудно высчитать прибыль:
- Ежемесячно в нормальных условиях будет начисляться 13/12 = 1,08% от стоимости актива;
- Поскольку цена облигации 1 000 (предположим её стабильный уровень), вкладчику эмитент станет каждые 30 дней начислять по 1 000 х 0,0108 = ₽10,8 на бумагу;
- У вкладчика 25 активов, следовательно, с месячными перерывами он начнёт заработать на инвестиции в облигации 10,8 х 25 = 270 рублей;
- За год с таким пакетом получится прибыль 270 х 12 = ₽3 240;
- Всего за время, когда выполняется дивидендная стратегия инвестор обогатится на 5 х 3 240 = 16 200 рублей. Это общий профит 64,8% или в годовом выражении 12,96%. Вышло не ровно 13% из-за потерь на комиссиях.
Наглядно представлено, что сегодня дивидендная стратегия выгоднее спекулятивного метода. При удержании пакета долговых ценных бумаг можно заработать на инвестиции в облигации больше, чем на биржевой торговле данным типом финансового инструмента.
Заключение
Перед совершением вклада нужно разобраться с тем, что облигации являются отличным выбором для участников рынка, готовых делать долгосрочные инвестиции. Спекуляциями удаётся заполучать большие профиты в исключительно редких случаях.
Новичкам рекомендуется покупать перспективные облигации и удерживать пакет, имея купонный доход. Быстрые деньги на данном активе при нормальных условиях не удастся выручить из-за того, что волатильность котировок облигаций крайне слабая.
Облигации — это больше защитный инструмент, подходящий для длительных вложений. Тем не менее заработать на них можно. В крайнем случае, высокая ликвидность долговых ценных бумаг позволит быстро вернуть задействованные деньги.